第三方基金代销机构乱象频出 买方投顾时代加速行业劣汰

　　大连证监局近日发布《关于对泰诚财富基金销售（大连）有限公司采取出具警示函并暂停新增客户行政监管措施的决定》，让第三方基金代销机构乱象再次曝光。

　　目前，第三方基金代销机构数量已超过200家。某基金公司副总经理表示，随着行业竞争越发激烈，未来会有一大批第三方基金代销机构逐步消亡，行业最终或只剩下几家头部销售机构。而公募基金买方投顾时代的来临，也将加速行业洗牌进程。

　　泰诚财富违规遭处罚

　　近期，大连证监局发文，直指泰诚财富基金销售（大连）有限公司（以下简称泰诚财富）存在四大问题：第一，公司各岗位均存在人员空缺、离岗现象，不能有效执行各项内部控制制度。第二，公司目前没有符合条件的合规负责人在岗，影响机构正常运作。第三，公司变更副总经理、监事、合规负责人，未在变更前向大连证监局备案变更方案。第四，公司通过网站、员工个人微信公众号等平台，将大连证监局2019年11月对公司开展的调研工作，宣传为大连证监局支持公司的经营活动，与实际不符。

　　据此，大连证监局决定对泰诚财富采取出具警示函并暂停新增客户6个月的行政监管措施。

　　事实上，自3月中下旬以来，陆续有基金公司发布公告，宣布停止泰诚财富办理旗下基金相关销售业务。截至4月19日，共有37家基金公司暂停或终止与泰诚财富的合作。

　　这不是第三方基金代销机构第一次出现问题。

　　此前，浙江金观诚基金销售有限公司（以下简称金观诚）多次被监管部门责令整改。去年1月，浙江证监局发文称，整改期间，金观诚存在与关联方业务混同、风险不隔离、代销的关联方发行的多个基金产品出现兑付风险并引发投资者群访等新的重大问题和风险情况，决定对金观诚采取责令改正并暂停办理基金销售相关业务12个月的行政监管措施。

　　第三方基金代销机构数量远超公募管理人

　　东方财富Choice数据显示，截至4月19日，目前市场上第三方基金代销机构数量超过200家。第三方基金代销机构的数量已远远超过公募基金管理人的数量。

　　在沪上某基金公司副总经理看来，根据国外的发展经验，基金销售机构的数量应当远远少于基金公司的数量，未来会有一大批第三方基金代销机构逐步消亡，最终或只剩下几家头部基金销售机构。

　　多位业内人士透露，腾讯理财通、天天基金、蚂蚁财富等第三方基金代销机构是公司重点维护的基金销售渠道。

　　“我们市场营销部门主要分为两个团队：一个负责蚂蚁财富的线上运营，一个与天天基金对接。”沪上一中型基金公司营销总监称。

　　另一位小型基金公司营销总监坦言，去年公司发行基金频率比较高，主要是想在年底前达到理财通的准入门槛。“理财通采取的是精选基金模式，要求基金公司非货币基金规模达到50亿元以上。”

　　从近期公布的数据来看，部分第三方基金代销巨头的基金销售业务快速增长。根据东方财富2019年年报，天天基金2019年实现基金认（申）购及定期定额申购交易7178.27万笔，基金销售额达到6589.10亿元，销售额同比增长了25.47%。

　　随着基金公司、第三方基金代销机构、银行、券商等四类机构齐聚基金投顾业务，公募基金买方投顾时代已经来临，行业洗牌或进一步加剧。

　　目前，第三方基金代销机构中，腾安基金、蚂蚁基金、盈米基金获批投顾资格。其中，蚂蚁金服联手全球最大的公募基金领航集团（Vanguard）成立先锋领航投顾，天天基金虽然投顾资格尚未获批，但全网上线南方基金的司南投顾服务。⊙陆海晴 ○编辑 吴晓婧